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한화투자증권에서 07일 TKG휴켐스(069260)에 대해 '암모니아 가격 상승에 다소 아쉬운 실적'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ TKG휴켐스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 TKG휴켐스(069260)에 대해 '3Q24 영업이익은 196억원을 기록해 컨센서스 237억원 대비 -18% 하회. 동사 제품의 주요 전방 산업인 스판덱스, 가구 등 수요 부진이 장기화됨에 따라 수익성이 악화된 부분은 아쉽지만, Fomula 계약 구조 덕분에 흑자는 지속되고 있고 4Q 고객사 정기보수 진행에 따른 판매량 감소는 일회성 요인이라 판단. 내년에는 MNB 증설의 온기 반영, 금리 하락에 따른 수요 개선을 기대할 수 있기에 목표주가와 투자의견을 기존대로 유지'라고 분석했다.


◆ TKG휴켐스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 24,000원 -> 24,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 윤용식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2024년 08월 05일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 24,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 24,000원을 제시하였다.


◆ TKG휴켐스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,700원, 한화투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 27,700원 대비 -13.4% 낮으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 27,000원 보다도 -11.1% 낮다. 이는 한화투자증권이 TKG휴켐스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,300원 대비 -5.5% 하락하였다. 이를 통해 TKG휴켐스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.