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DB금융투자에서 26일 TKG휴켐스(069260)에 대해 '3Q24 preview: 조금씩 드러날 증설효과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ TKG휴켐스 리포트 주요내용
DB금융투자에서 TKG휴켐스(069260)에 대해 '3Q24E 영업이익 242억원, 출하량 확대로 소폭 개선. 아직은 전방 수요 부진, 다만 대규모 증설의 빠른 안정으로 물량 기반 확보. 미국 금리인하 이후 중국 부양책이 발표되고 있으며 중국 경기 반등 기대감이 커지고 있는 상황이기에 실적은 바닥을 지나고 있는 것으로 판단. MNB는 대규모 증설이 마무리되고 안정적으로 가동률을 상향하고 있기에 추후 수요 반등 시 물량 효과가 극대화될 것으로 판단. NT부문 실적 반등 가능성을 고려하자.'라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 '밸류업 지수 구성종목 선정, 거래량 반등에 도움. 저평가 개선 기대: 9/24 발표된 밸류업 지수의 소재산업 구성종목으로 선정. 11월 이후 밸류업 ETF가 상장되면 침체되었던 거래량이 반등하며 저평가 개선 기대감이 나타날 수 있을 것이라 판단. 시황 및 분기 실적 역시 바닥을 통과하고 있으며 우량한 재무구조 및 견고한 배당수익률(DPS 1,000원 유지 예상, 5.2%)을 감안할 때 투자의견 Buy, 목표주가 2.8만원을 유지'라고 밝혔다.


◆ TKG휴켐스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
DB금융투자 한승재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 03월 14일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다.


◆ TKG휴켐스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,875원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,875원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,100원 대비 -7.4% 하락하였다. 이를 통해 TKG휴켐스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.