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다올투자증권에서 29일 HD현대인프라코어(042670)에 대해 '크게 망가져 크게 올라올 텐데, 언제일까'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,200원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대인프라코어 리포트 주요내용
다올투자증권에서 HD현대인프라코어(042670)에 대해 '3Q24 리뷰. 적정주가 하향. 시장 침체가 연초 예상 이상이고 딜러 재고 감축도 길어지는 상황에 상대적으로 높은 볼륨 레버리지로 더 부진한 실적. 향후 회복기에 더 크게 증익이 가능하지만 그 시점을 예단하기는 어려움. 다만, 주가 조정을 기회로 단기 우크라이나 재건 테마를 준비하는 전략 유효하며, 재고 조정의 결과로 2025년 상반기에 실적 회복이 가능한지 유심히 보고자 함.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '매출 9,098억원(YoY -15%, QoQ -18%), 영업이익 207억원(-77%, -75%), 지배주주순이익 -254억원(적전, 적전)으로 쇼크를 시현. 이는 엔진도 순매출 2,550억원(YoY -10%, QoQ -21%), 영업이익 327억원(-17%, -36%)으로 부진했지만, 건설기계가 매출 6,548억원(YoY -17%, QoQ-17%), 영업이익 -120억원(적전, 적전)으로 부진했기 때문.'라고 밝혔다.


◆ HD현대인프라코어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 11,000원 -> 8,200원(-25.5%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 최광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,200원은 2024년 07월 25일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 -25.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 05일 13,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 8,200원을 제시하였다.


◆ HD현대인프라코어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,860원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 8,200원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,860원 대비 -16.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 8,000원 보다는 2.5% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 HD현대인프라코어의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,860원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,220원 대비 -12.1% 하락하였다. 이를 통해 HD현대인프라코어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.