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신한투자증권에서 12일 KG이니시스(035600)에 대해 '다사다난했던 한 해의 마무리는 밸류업'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KG이니시스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 KG이니시스(035600)에 대해 '악재보다는 호재에 민감할 시기: 대내외 정치 리스크로 주가 변동성이 심한 구간. 밸류업 공시에 힘입어 단기 낙폭 회복. 소비 위축 등 업황 부진은 기반영됐다고 판단. 부족한 성장 스토리를 주주환원 기대감으로 매우며 밸류에이션 정상화되는 구간 진입'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '4분기 영업이익은 279억원(-1% YoY) 추정. 거래액 감소(-4%)로 인한 PG 실적 부진을 반영한 결과. 올해 별도 기준 순이익은 342억원(-36% YoY)으로 추정. 크라운에프앤비 관련 장부가액 대비 낮은 매각가로 인해 처분손실 238억원 발생 영향. 그럼에도 주당 배당금은 전년대비 80원 증가한 500원(별도 배당성향 39%)으로 결의. 참고로 배당성향(25%) 및 자사주 소각(1.5%)을 바탕으로 추산한 FY25 TSR(총주주수익률)은 6.5%'라고 밝혔다.


◆ KG이니시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 13,000원 -> 13,000원(0.0%)
신한투자증권 박현우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,000원은 2024년 10월 17일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 13,000원과 동일하다.


◆ KG이니시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,667원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 13,000원은 24년 10월 07일 발표한 교보증권의 13,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 12,667원 대비 2.6% 높은 수준으로 KG이니시스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 15,667원 대비 -19.1% 하락하였다. 이를 통해 KG이니시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.