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NH투자증권에서 18일 KG이니시스(035600)에 대해 '예상치 못한 계열사 손실'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KG이니시스 리포트 주요내용
NH투자증권에서 KG이니시스(035600)에 대해 '3Q24 연결 매출 3,379억원(-2.7% y-y), 영업손실 50억원(적자전환 y-y)으로 컨센 하회. 별도 매출 1,808억원(-2.9% y-y), 영업이익 130억원(-5.5% y-y) 기록. 중소형사 익스포저가 높음을 감안하면 양호한 실적. 티메프 외에도 다수의 이슈들로 인해 실적 정상화에는 시간이 필요. 11월 14일 계열사 KG모빌리언스가 3개년 주주환원계획을 발표. 동사도 PG 산업이 안정화되는 시점에 관련 모멘텀 기대해볼 만'라고 분석했다.


◆ KG이니시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 윤유동 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2024년 09월 05일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 10일 16,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 12,000원을 제시하였다.


◆ KG이니시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,667원, NH투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 12,667원 대비 -5.3% 낮으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 13,000원 보다도 -7.7% 낮다. 이는 NH투자증권이 KG이니시스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 15,667원 대비 -19.1% 하락하였다. 이를 통해 KG이니시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.