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신한투자증권에서 21일 파라다이스(034230)에 대해 '압도적 외형 vs. 저마진 신사업, 경쟁심화'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파라다이스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 파라다이스(034230)에 대해 '투자심리 악화가 확실하나, 기반영 판단. 3Q24 실적 부진보다 아쉬운 건 저마진 신사업 발표, 경쟁심화 우려, 멀어진 밸류업이지만, 기업가치가 리스크를 오롯이 기반영했고, 중국 기대감은 전혀 반영하지 못한 하단이라는 점에서 지속적인 관심 필요할 듯. 3Q24 Preview: 운이 나빴지만, 더욱 큰 문제는 투자심리 악화. 동사에 대한 기존 투자의견 유지. 적용 배수는 PBR 1배(17년 시티 개장 이후 7년간 하단)로 동사를 둘러싼 다양한 걱정거리들을 오롯이 반영한 멀티플. 시가총액 역시 12년 이후 역사적 하단 수준으로 리스크 기반영 판단.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3Q24 매출액은 2,737억(YoY -4%), 영업이익 353억원(YoY -38%)으로 이익단에서 기대치 소폭 하회 예상. 가장 중요한 탑라인 지표인 드랍액은 YoY +6% 성장, 그 중 시장에서 기대하는 중국 VIP가 +24% 증가했음에도 불구하고 전체 홀드율이 11%로 YoY -1.9%p 하락한 탓.'라고 밝혔다.


◆ 파라다이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 17,000원 -> 16,000원(-5.9%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 지인해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2024년 03월 07일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 17,000원 대비 -5.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 25일 17,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 16,000원을 제시하였다.


◆ 파라다이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,273원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,273원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 19,333원 대비 -15.8% 하락하였다. 이를 통해 파라다이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.