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하나증권에서 11일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 '3Q24Re: 바닥은 지났지만..경쟁력 제고 관건'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 신세계인터내셔날 리포트 주요내용
하나증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 '3분기 연결 매출액은 2,960억원(YoY -6%), 영업이익 21억원(YoY -65%)를 기록하며 시장 기대치(OP 66억원)를 큰 폭 하회. 실적은 저점을 지나고 있으나, 핵심 경쟁력 저하가 지속적으로 나타나고 있음. 해외패션과 수입화장품은 브랜드 이탈에 의한 실적 둔화 우려가, 국내 패션은 브랜드력 저하로 시장 보다 매출 하락폭이 큰 상황. 펀더멘탈 개선에 따른 실적 가시성 확보가 무엇보다 중요. 영업이익 추정치를 하향 조정함에 따라 목표주가를 1.7만원으로 내림. 현재 주가 12MF PER 9.5배로 낮은 수준. 실적과 주가 저점은 맞으나, 구조적 외형성장과 이익 개선 흐름이 동반해서 나타나야 주가 모멘텀 형성이 가능할 듯함'라고 분석했다.


◆ 신세계인터내셔날 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 21,000원 -> 17,000원(-19.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2024년 06월 25일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 21,000원 대비 -19.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 14일 21,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 17,000원을 제시하였다.


◆ 신세계인터내셔날 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,833원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 17,833원 대비 -4.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 13,000원 보다는 30.8% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 신세계인터내셔날의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 17,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,929원 대비 -18.7% 하락하였다. 이를 통해 신세계인터내셔날의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.