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LS증권에서 04일 팬오션(028670)에 대해 '3Q24 Review: 굳건한 이익 체력'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,200원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 팬오션 리포트 주요내용
LS증권에서 팬오션(028670)에 대해 '3Q24 Review: 굳건한 이익 체력. 아쉬운 시황을 이미 반영한 주가. 향후 중국발 부양책 모멘텀 본격화와 노후선대 퇴출 가속화 여부에 따라 2Q25 이후 반등을 기대. 팬오션에 대해 기존의 매수 의견과 목표주가 5,200 원을 유지. 상승 동력이 부족한 해운 시황과 여전히 불확실한 주주환원책이 여전히 동사 주가의 발목을 잡고 있지만 차츰 우려보다 기대요인에 더 주목해볼만 한 상황이 전개될 것으로 판단.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '팬오션(028670)의 3Q24P 연결기준 영업실적은 매출액 1조 2,768 억원(YoY +4.3%), 영업이익 1,281 억원(YoY +2.4%) 으로 시장 컨센서스 (영업이익 1,250 억원) 및 당사의 종전 추정치 (영업이익 1,281 억원) 에 부합. 벌크 부문에서는 BDI 지수가 2Q24 대비 강보합세를 보인 가운데 신규 선대 투입효과로 (총 건화물선 선대 2Q24 222척, 3Q24 236척) 수송량과 운항일수 모두에서 소폭의 성장을 확인.'라고 밝혔다.


◆ 팬오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 5,200원 -> 5,200원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 이재혁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,200원은 2024년 10월 23일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 5,200원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 06월 04일 6,500원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,200원을 제시하였다.


◆ 팬오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,600원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 5,200원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,600원 대비 -7.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 4,900원 보다는 6.1% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 팬오션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,273원 대비 -10.7% 하락하였다. 이를 통해 팬오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.