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삼성증권에서 04일 팬오션(028670)에 대해 '3Q review - 무난한 실적에 깊어지는 밸류에이션 고민'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 4,900원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 팬오션 리포트 주요내용
삼성증권에서 팬오션(028670)에 대해 '매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 14.9%, 61.2% 급증한 1.3조원, 1,281억원을 기록하여 컨센서스에는 부합했으나 당사 기대치는 하회. 벌크부문 매출이 전년 대비 15.2% 증가하면서 top-line 성장을 주도했고, 이익 증가는 흑자전환에 성공한 컨테이너 부문이 기여. 기대를 하회하는 실적을 반영하여 이익 추정치를 소폭하향 조정하나 글로벌 peer 평균 multiple 상승을 반영하여 목표주가 4,900원을 유지하고 BUY투자의견을 유지.'라고 분석했다.


◆ 팬오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 5,600원 -> 4,900원(-12.5%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 김영호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,900원은 2024년 08월 02일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 5,600원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 13일 5,600원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 4,900원을 제시하였다.


◆ 팬오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,600원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 4,900원은 24년 08월 01일 발표한 KB증권의 4,900원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 5,600원 대비 -12.5% 낮은 수준으로 팬오션의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,273원 대비 -10.7% 하락하였다. 이를 통해 팬오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.