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iM증권에서 04일 팬오션(028670)에 대해 '3Q24 Re: 전방 산업 불확실성 해소가 필요'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,800원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 팬오션 리포트 주요내용
iM증권에서 팬오션(028670)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 5,800원 유지. 중국 매크로 불확실성, 미국 대선 등 전방 산업의 불확실성이 유지되며 주가는 약세를 보이고 있음. BDI는 최근 5주 연속 하락했고, BDI의 큰 폭의 반등은 단기적으로는 기대하기 어렵다고 판단. 팬오션의 투자 심리 역시 BDI와 연동되어 최근 악화되었음. 3Q24 영업이익 시장 컨센서스 부합. 단기적인 벌크 업황 불확실성은 확대 구간, 신규 LNG선 도입은 긍정적. '라고 분석했다.

또한 iM증권에서 '연결 기준 팬오션의 3Q24 매출액은 1.3조원(+14.9% YoY, +3.5% QoQ), 영업이익은 1,281억원(+61.2% YoY, -5.2% QoQ, OPM 10.0%)를 기록. 영업이익은 시장 컨센서스에 부합했고, 기존 추정치를 11% 상회. 벌크 부문 매출액은 7,890억원(+15.2% YoY, -2.8% QoQ), 영업이익은 730억원(+15.2% YoY, -14.5% QoQ)를 기록.'라고 밝혔다.


◆ 팬오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 5,800원 -> 5,800원(0.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 배세호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,800원은 2024년 10월 17일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 5,800원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 13일 6,400원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,800원을 제시하였다.


◆ 팬오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,664원, iM증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 5,800원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,664원 대비 2.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 6,300원 보다는 -7.9% 낮다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 팬오션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,664원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,273원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 팬오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.