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상상인증권에서 02일 팬오션(028670)에 대해 '2Q24 Review: 과도한 저평가'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,700원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 69.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 팬오션 리포트 주요내용
상상인증권에서 팬오션(028670)에 대해 '2Q24 매출액 1조 2,334억원, 영업이익 1,352억원 기록. 우려를 충분히 반영하고도 남는 주가 수준. 하반기는 물동량 성수기 및 톤마일 증가로 인한 공급 타이트닝 지속 등 시황 개선 여지가 존재. 동사도 전분기에 이어 당분기 장기 용선 선대를 확장 (qoq +3대)하는 등 시황을 긍정적으로 바라본다는 점을 고려했을 때 업황 우려에 따른 추가적인 주가 하락은 제한적일 것.'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '2Q24 연결 실적은 매출액 1조 2,334억원 (yoy +0.7%), 영업이익 1,352억원 (yoy +8.1%, OPM 11%)을 기록. 1) 벌크 매출액은 8,116억원 (yoy -5%), 영업이익은 854억원 (yoy +11%, OPM 11%)를 기록. 2) 컨테이너 실적은 아시아 역내 컨테이너 운임 상승에 따라 매출액 944억원 (yoy -2%), 영업이익은 75억원 (yoy +7%, OPM 7.9%)을 기록. 3) 탱커 부문은 선대 축소에도 매출액 916억원 (yoy +5%), 영업이익은 383억원 (yoy +21%, OPM 42%)을 기록.'라고 밝혔다.


◆ 팬오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 6,700원 -> 6,700원(0.0%)
상상인증권 이서연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,700원은 2024년 06월 19일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 6,700원과 동일하다.


◆ 팬오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,158원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 6,700원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 6,158원 대비 8.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 7,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 팬오션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,158원은 직전 6개월 평균 목표가였던 5,967원 대비 3.2% 상승하였다. 이를 통해 팬오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.