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LS증권에서 11일 코웨이(021240)에 대해 '3Q24 Review: 단단 그 자체'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코웨이 리포트 주요내용
LS증권에서 코웨이(021240)에 대해 '3Q24 Review: 단단 그 자체. 안정적인 실적이 돋보이는 구간. 내수 소비가 부진한 가운데, 구독형 수익모델을 확보하고 있는 코웨이의 안정적인 실적이 돋보이는 구간이라 판단. 코웨이에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 80,000원으로 커버리지를 재개. 꾸준한 제품 수요 및 안정적인 수익 모델이 긍정적이고, 이러한 강점이 동사의 업종 내 실적 차별화를 가능케 할 전망.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '코웨이의 K-IFRS 연결 기준 매출액은 전년동기대비 9.2% 증가한 1조 1,003억원, 영업이익은 전년동기대비 6.0% 증가한 2,071억원으로, 시장 기대치를 상회하는 실적을 기록. 국내 사업의 3Q24 매출액은 YoY 9.9% 증가했고, 이 중 렌탈 매출액은 6,304억원으로 YoY 10.5% 증가. 여름철 얼음 정수기 및 비렉스 제품(매트리스, 안마의자 등)의 렌탈 판매 호조와 꾸준한 계정 순증이 성장을 견인. 올해 3분기 렌탈계정 순증은 10.2만으로 YoY 134% 증가했고, 올해 3분기 누적 순증은 24.5만으로 지난 해 연간 순증 19.3만대를 넘어선 상태.'라고 밝혔다.


◆ 코웨이 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 80,000원(최근 1년 이내 신규발행)
LS증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 80,000원을 제시했다.


◆ 코웨이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,000원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 84,000원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 78,000원 보다는 2.6% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 코웨이의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 84,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,000원 대비 13.5% 상승하였다. 이를 통해 코웨이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.