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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 정상화 프로세스 진행 중 - BNK투자증권, 보유
02월 25일 BNK투자증권의 이상현 애널리스트는 한온시스템에 대해 "빅배스 진행 중: 최근 4Q24 연결실적은 매출액 2조 5,498억원(+4% yoy), 영업이익 -988억원 (적자전환 yoy), 지배순이익 -2,916억원(적자지속 yoy)을 기록했다. 매출액은 소폭 증가했으나 일회성 비용(608억원) 및 구조조정 비용(652억원) 반영으로 영업적자를 기록했다. 이를 제외한 조정 영업이익률은 1.1% 수준이다. 영업 외에서도 손상차손(1,300억원)이 반영되었다. 마그나 인수 법인에 대한 영업권 손상, 북미 고객사 전기차 프로그램 취소 등에 기인했다. 한국타이어앤테크놀 로지에 인수된 이후 빅배스가 진행 중이다."이라고 분석하며, 투자의견 '보유', 목표주가 '5,000원'을 제시했다.