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메리츠증권에서 26일 금호석유(011780)에 대해 '석유화학 섹터 내 견고한 이익 펀더멘털의 강점'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호석유 리포트 주요내용
메리츠증권에서 금호석유(011780)에 대해 '금호석유화학은 석유화학 커버리지 내, 주력 제품들의 판매단가 상승 흐름에 영업실적 컨센서스 상향 조정 중. 투자의견은 기존 Hold에서 Buy로 상향, 적정주가 17만원 제시: 2025년 연초 석유화학 업황 반등 기대감 반영: 향후 흐름은 수급 건전성이 높은 고무제품군 중심으로 가격 강세 시현될 전망. 주주간 경영권 분쟁 Risk 소멸 국면으로 해석. 견고한 이익 체력 바탕과 석유화학 섹터 내 배당을 통한 주주환원 가능 기업. 동종업계 경쟁기업들과 상대적 혹은 절대적 매력도 높아질 점을 주목, 투자의견은 기존 Hold에서 Buy로 상향. 적정주가는 25년 EV/EBITDA 5.5배를 적용하여 17만원으로 제시'라고 분석했다.


◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 160,000원 -> 170,000원(+6.2%)
메리츠증권 노우호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2024년 06월 18일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 6.2% 증가한 가격이다.


◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 154,882원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 154,882원 대비 9.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 181,000원 보다는 -6.1% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 154,882원은 직전 6개월 평균 목표가였던 186,556원 대비 -17.0% 하락하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.