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교보증권에서 26일 한화솔루션(009830)에 대해 '2Q24 Review'이라며 투자의견 '매수 (유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
교보증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '매출액 2.68조원(QoQ +12.6%, YoY -20.4%), 영업적자 1,078억원 기록. 하반기 실적 개선 전망, 재고 소진&가격경쟁 둔화가 여전히 주요 이슈.‘24년 하반기 개발자산 매각/EPC 사업 매출 증가와 수익성 개선이 예상됨에 따라 신재생에너지 사업부문은 ’24년 상반기대비 하반기에는 수익성 점차 개선될 것으로 전망. 케미칼 사업부문은 제품가격 회복으로‘24년 상반기 대비 하반기에는 적자폭 축소 전망. '라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '태양광 모듈 전분기대비 출하량 회복(QoQ +40%), 발전자산 매각 관련 손실 전분기 대비 축소로 신재생에너지 사업부문 영업적자 918억원 기록하며 전분기 대비 적자폭 축소. 태양광 모듈 가격의 경우 급격하게 하락했던 구간을 지나 현재 하락세는 줄어듬.'라고 밝혔다.


◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
교보증권 박건영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 05월 22일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다.


◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,700원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,700원 대비 12.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 43,000원 보다는 -7.0% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,667원 대비 -25.1% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.