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키움증권에서 17일 삼성전기(009150)에 대해 '2025년 P/B 1.1배, 저평가 받을 이유 없다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전기 리포트 주요내용
키움증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '4Q24 영업이익 1,438억원으로 시장 기대치 하회할 전망. 4Q24 스마트폰 출하량이 예상 대비 부진하며 연말 재고 조정 영향 불가피하나 고부가 제품 수요는 여전히 견조. 2025년은 ① AI 디바이스 침투율 확대의 수혜, ② AI 가속기용 FC-BGA 신규 공급, ③ 중국 부양책 강화에 따른 스마트폰 수요 개선 모멘텀 기대. 주가는 최근 급등에도 2025년 P/B 1.1배로, 밸류에이션 정상화 필요. 업종 최선호주 유지.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '2025년 매출액 11.1조원(+9%YoY), 영업이익 9,370억원(+24%YoY)으로 전망. 2025년은 ① AI 디바이스 침투율 확대, ② AI 가속기용 FC-BGA 신규 공급, ③ 중국 부양책 강화에 따른 스마트폰 수요 개선 모멘텀이 더해질 전망.'라고 밝혔다.


◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 210,000원 -> 180,000원(-14.3%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 김소원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 10월 30일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 21일 190,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 08월 01일 최고 목표가인 210,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 180,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 181,261원, 키움증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 181,261원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 181,261원은 직전 6개월 평균 목표가였던 200,682원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.