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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 인도의 성장 엔진을 장착 - 하나증권, BUY
06월 20일 하나증권의 윤재성 애널리스트는 국도화학에 대해 "2Q24 영업이익은 103억원(QoQ +491%, YoY -20%)으로 전분기 대비 대폭 개선되며 컨센(31억원)을 232% 상회할 전망. 국내 본사와 해외 법인(중국/인도)의 동반 개선 덕. 본사는 고부가 위주의 제품 Mix 개선이 이뤄짐. 중국/인도는 가격 하락 일단락과 가동률 상향에 따라 적자폭 축소가 가능. 특히, 인도의 적자가 대폭 축소될 전망인데, 이는 인도 내 경쟁사들의 원재료(BPA) 조달 문제로 발생한 물량 공백을 메우는 과정에서 판매량 증가가 동반되기 때문. 2H24 영업이익 HoH +137% 증가 전망. 글로벌 에폭시 업황 개선 중. 인도 성장의 직접적인 수혜주. BUY를 유지하고, TP를 기존 4.7만원에서 5만원으로 상향"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '50,000원'을 제시했다.