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BNK투자증권에서 01일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '하반기에 업황의 긍정적 모멘텀 기대'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '1Q 철강 실적 개선되나, 이차전지소재는 부진 지속. 하반기가 철강, 이차전지소재 모두 중요한 변곡점: 하반기가 철강, 이차전지소재 모두 중요한 변곡점이 될 전망이다. 철강은 열연 반덤핑 예비판정이 7~8월 경에 예정돼 있고, 이차전지소재는 미국 EV정책 불확실성 해소, 양극재 신증설 (광양 5만톤, 캐나다 3만톤)이 완공되는 시점이기 때문이다. 올해 2월 발표된 중국산 후판 반덤핑의 경우 해당되는 수입 물량이 137만톤 수준이었던 반면, 하반기 예정된 열연 반덤핑 판정은 일본+중국산 열연 360만톤이 대상으로 규모가 훨씬 크다. 또한 열연 가격이 냉연 가격에도 직접적 영향을 주는 만큼 파급 효과가 클 전망이다. 또한 중국의 철강 감산도 하반기에 본격화될 가능성이 높기 때문에, 하반기는 반덤핑+ 감산의 콜라보를 기대할 수 있다. 현재 실적 추정에는 이러한 기대감을 선반 영하지 않았기 때문에 현실화될 경우 추정치 상향이 가능할 전망이다.'라고 분석했다.


◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 400,000원 -> 400,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2025년 01월 08일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 400,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 03일 750,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 400,000원을 제시하였다.


◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 423,529원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 423,529원 대비 -5.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 330,000원 보다는 21.2% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 423,529원은 직전 6개월 평균 목표가였던 525,312원 대비 -19.4% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.