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신한투자증권에서 01일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '철강/인프라는 개선 예상. 에너지소재는 아직…'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '전년동기대비 이익 증가 및 에너지소재 흑자전환이 필요: '25년 매출액 74.9조원(+3.1% YoY), 영업이익 2.96조원(+36.1%)으로 4년 만에 이익 증가 가능할 전망. 에너지소재 사업에서는 `26년 리튬 사업에서의 흑자 전환 등과 함께 이익 레버리지 극대화되며 주가 상승 견인할 전망'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1분기 영업이익 5,715억원(+495.4% QoQ, 이하 QoQ)으로 시장 기대치 (6,174억원) 소폭 하회 전망. 사업부문별 영업이익은 철강 4,141억원 (+24.0%), 인프라 3,389억원(+213.8%), 에너지소재 -540억원(적자지속) 예상'라고 밝혔다.


◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 330,000원 -> 330,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 박광래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2025년 02월 04일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 330,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 01일 530,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 330,000원을 제시하였다.


◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 423,529원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 423,529원 대비 -22.1% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 360,000원 보다도 -8.3% 낮다. 이는 신한투자증권이 POSCO홀딩스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 423,529원은 직전 6개월 평균 목표가였던 525,312원 대비 -19.4% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.