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삼성증권에서 28일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '어려움 속에도 기대는 있다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
삼성증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '1Q25 연결 기준 영업이익은 5,454억 원으로, 컨센서스 13% 하회 예상. 중국 정부가 제시한 올해 경제 목표치들은 시장 예상 부합 수준. 자동차에 대한 수입 관세 부과를 확정한 미국 정부 움직임 감안 시 철강 수요 회복 기대 크지 않은 상황. 한국의 자체적인 보호 무역 강화 및 중국의 감산 가능성 등이 시황의 회복에 있어 올해의 관전 포인트가 될 것'라고 분석했다.


◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 365,000원 -> 400,000원(+9.6%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 백재승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2025년 02월 04일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 365,000원 대비 9.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 28일 550,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 02월 04일 최저 목표가인 365,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 400,000원을 제시하였다.


◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 423,529원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 423,529원 대비 -5.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 330,000원 보다는 21.2% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 423,529원은 직전 6개월 평균 목표가였던 525,312원 대비 -19.4% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.