뉴스·공시
[리포트 브리핑]삼화콘덴서, '탐방노트: 전장 Specialist 로 진화 중' Not Rated - 메리츠증권
2024/07/08 09:16 라씨로
메리츠증권에서 08일 삼화콘덴서(001820)에 대해 '탐방노트: 전장 Specialist 로 진화 중'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 삼화콘덴서 리포트 주요내용
메리츠증권에서 삼화콘덴서(001820)에 대해 '종합 콘덴서 제조 업체. 지금까지는 MLCC 업황에 변화에 따른 실적 변동성이 컸지만 향후에는 견고한 전장용 MLCC의 성장과 DC-Link의 매출 확대를 통해 안정적인 실적 성장을 예상 투자포인트 1) MLCC 가동률 업사이클 진입, 2) 업계 평균 대비 높은 전장용 MLCC 비중, 3) DC-Link 폭발적인 실적 성장 시작. 2023년은 MLCC 가동률 하락에 따른 실적 부진이 불가피했으나 올해를 원년으로 외형과 수익성 동반 성장 기대.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '동사 실적은 2023년을 바닥으로 가파른 우상향 추세가 한동안 지속될 전망. 현 주가는 당사 추정치 기준 2024년 PER 16.3배, 2025년 PER 13.4배, 2026년 PER 10.9배로 글로벌 MLCC Peer 대비 저평가되어 거래 중. 1) 높은 전장용 MLCC 매출 비중과 2) 가파른 성장이 기대되는 DC-Link의 이익 기여가 본격화됨을 감안할 때 사업체질 변화와 성장성을 감안한 재평가가 필요한 시점이라 판단.'라고 밝혔다.
◆ 삼화콘덴서 리포트 주요내용
메리츠증권에서 삼화콘덴서(001820)에 대해 '종합 콘덴서 제조 업체. 지금까지는 MLCC 업황에 변화에 따른 실적 변동성이 컸지만 향후에는 견고한 전장용 MLCC의 성장과 DC-Link의 매출 확대를 통해 안정적인 실적 성장을 예상 투자포인트 1) MLCC 가동률 업사이클 진입, 2) 업계 평균 대비 높은 전장용 MLCC 비중, 3) DC-Link 폭발적인 실적 성장 시작. 2023년은 MLCC 가동률 하락에 따른 실적 부진이 불가피했으나 올해를 원년으로 외형과 수익성 동반 성장 기대.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '동사 실적은 2023년을 바닥으로 가파른 우상향 추세가 한동안 지속될 전망. 현 주가는 당사 추정치 기준 2024년 PER 16.3배, 2025년 PER 13.4배, 2026년 PER 10.9배로 글로벌 MLCC Peer 대비 저평가되어 거래 중. 1) 높은 전장용 MLCC 매출 비중과 2) 가파른 성장이 기대되는 DC-Link의 이익 기여가 본격화됨을 감안할 때 사업체질 변화와 성장성을 감안한 재평가가 필요한 시점이라 판단.'라고 밝혔다.
뉴스속보
- [리포트 브리핑]삼화콘덴서, '전장과 AI의 모멘텀, 주가는 역사적 하단' Not Rated - 키움증권 라씨로
- [리포트 브리핑]삼화콘덴서, 'DC-Link 전기차 탑재 차종 확대로 성장성 가속화' 목표가 47,000원 - iM증권 라씨로
- [실적속보]삼화콘덴서, 올해 2Q 매출액 765억(-1.2%) 영업이익 76.5억(-16%) (연결) 라씨로
- 특징주, 삼화콘덴서-전력저장장치(ESS) 테마 상승세에 2.24% ↑ 라씨로
- 특징주, 삼화콘덴서-MLCC 테마 상승세에 2.53% ↑ 라씨로
- '삼화콘덴서' 5% 이상 상승, 외국인 3일 연속 순매수(6.7만주) 라씨로
- '삼화콘덴서' 5% 이상 상승, 하반기 전장 MLCC 업황 회복 기대 - 미래에셋증권, BUY 라씨로
- [리포트 브리핑]삼화콘덴서, '하반기 전장 MLCC 업황 회복 기대' 목표가 60,000원 - 미래에셋증권 라씨로
- '삼화콘덴서' 5% 이상 상승, 탐방노트: 전장 Specialist 로 진화 중 라씨로
- [리포트 브리핑]삼화콘덴서, '탐방노트: 전장 Specialist 로 진화 중' Not Rated - 메리츠증권 라씨로