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하나증권에서 27일 현대건설(000720)에 대해 '눈 앞에 과속방지턱만 넘기면, 밟을 수 있다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 51,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대건설 리포트 주요내용
하나증권에서 현대건설(000720)에 대해 '투자포인트: 이익의 개선, 꾸준한 수주, 개발 사업의 시작. 2025~2027년까지 이익 증가의 배경은 이익의 개선, 꾸준한 수주, 개발 사업의 시작이 있다. 모든 주택주가 그러하듯이 현대건설도 원가가 높은 현장(2021~22년 착공)이 2025~2026년에 걸쳐 종료됨에 따라 기계적으로 마진이 개선될 것으로 보인다. 여기에 올해 불가리아 원전 수주가 예정되어 있으며, 주택의 경우 도시정비 등 꾸준하게 수주를 기록하고 있다. 여기에 올해 가양동CJ부지, 힐튼부지, 용산크라운호텔 부지 등의 개발(착공)이 예정 되어 있으며 내년에는 복정역세권, 르메르디앙 부지, 이마트 부지등의 개발이 기다리고 있다. 이러한 배경으로 연초에 올해 영업이익 가이던스를 1.2조원(현대건설 별도 4,400억원, 현대ENG 6,600억원, 기타 1,000억원)으로 제시한 바 있다.'라고 분석했다.


◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 40,000원 -> 51,000원(+27.5%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 김승준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 51,000원은 2025년 01월 23일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 27.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 04일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 01월 03일 최저 목표가인 36,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 51,000원을 제시하였다.


◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,361원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 51,000원은 25년 02월 20일 발표한 한화투자증권의 50,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 42,361원 대비 20.4% 높은 수준으로 현대건설의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,361원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,824원 대비 -3.3% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.