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iM증권에서 31일 현대건설(000720)에 대해 'CEO Investor Day: 원전은 긍적, 모호한 이익 레벨 제시는 아쉬운 점'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대건설 리포트 주요내용
iM증권에서 현대건설(000720)에 대해 '현대건설의 CEO Investor Day 최초 개최. CID 주요 내용: 원전, 재무 목표, 그리고 주주환원정책. 구체적인 원전 파이프라인 제시, 주주환원정책 강화는 긍정적, 이익 레벨의 모호함은 아쉽다: 현대건설은 연결 기준 재무 목표로 매출은 2025년 30조원 → 2030년 40조원, 영업이익률은 2025년 3~4%(영업이익 9,000~1.2조원) → 2030년 8%(영업이익 3.2조원)을 제시했다. 현대건설은 원전 등 에너지 사업, 도시정비 사업, 복합 개발 사업 등의 매출이 늘어나며 매출 규모 및 이익 레벨이 높아진다고 설명했지만, 연도별 달성 계획과 사업 부문별 Target 이익률이 제시되지 않아 가시성이 다소 떨어진다고 판단한다.'라고 분석했다.


◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 배세호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2025년 02월 26일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 08일 47,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 01월 09일 최저 목표가인 40,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 42,000원을 제시하였다.


◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,868원, iM증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,868원 대비 -2.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 37,000원 보다는 13.5% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 현대건설의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,868원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,824원 대비 -2.2% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.