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현대차증권에서 19일 가온칩스(399720)에 대해 '2Q24 Review: 2024년 연간 최대 실적 기록 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 263.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 가온칩스 리포트 주요내용
현대차증권에서 가온칩스(399720)에 대해 '2024년 2월 동사는 알려진 바대로 일본 업체와 557억원의 ASIC 설계 계약을 체결하였으며(2024년 2월 14일 보고서 참조), 이는 동사의 2023년 실적 매출액 636억원에 맞먹는 규모로, 높은 성장을 위한 내실 다지기를 지속 중. 동사는 여러 해외 프로젝트들에서 해외 디자인하우스들과 경쟁을 하고 있는 상황으로 국내에서는 Top level의 경쟁력을 지속적으로 강화 중. 2024년 동사는 매출액 986억원으로 사상 최대 실적을 기록할 전망. 동사의 영업이익률이 2025년까지 한 자릿수를 기록하는 것은 DSP 양산 매출을 위한 서버 투자 지속이 2025년까지 이어지기 때문이나, 디자인 하우스가 서버 투자를 함으로써 자체적인 경쟁력을 확보한다는 측면에서 긍정적.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '동사의 2Q24 실적은 매출액 233억원(+29.8% qoq, +62.2% yoy), 영업이익 0.6억원(흑전 qoq, -99.6% yoy)을 기록. R&D와 대규모 인력채용, 2023년부터 이어지고 있는 서버 투자 등 지속적인 투자에도 불구하고 지난 분기대비 흑자전환. 디자인하우스에서 가장 중요한 핵심 성장 지표인 DSP(제품) 매출 비중 추이를 보면 2022년 55.5%->2023년 63.6%->1H24 87.5%로 자체프로젝트 선별 수주를 통한 향후 높은 실적 성장 기대.'라고 밝혔다.


◆ 가온칩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 곽민정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2024년 04월 09일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 56,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 170,000원을 제시하였다.