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KB증권에서 28일 더블유씨피(393890)에 대해 '가동률 개선 시그널 보인다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 74.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 더블유씨피 리포트 주요내용
KB증권에서 더블유씨피(393890)에 대해 '3분기도 실적 둔화 흐름 지속 전망, 전방 수요 부진 + 각종 비용 반영. 2024년 3분기 실적은 매출액 868억원 (+41% YoY), 영업이익 46억원 (-55%, 영업이익률 5.3%)으로 추정되어 컨센서스에 부합할 전망. 2025년에는 주요 고객 가동률 회복에 따른 실적 개선이 기대. 2025년 연간 실적은 매출액 4,200억원 (+6% YoY), 영업이익 342억원 (+187%, 영업이익률 8.1%)으로 추정. 더블유씨피 매출의 대부분을 차지하는 삼성SDI의 업황 개선이 기대되므로 더블유씨피의 가동률 개선도 가능할 것으로 기대. Valuation 부담 완화도 긍정적.'라고 분석했다.


◆ 더블유씨피 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 27,000원 -> 27,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2024년 09월 11일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 27,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 31일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 27,000원을 제시하였다.


◆ 더블유씨피 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 34,625원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 34,625원 대비 -22.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 24,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 더블유씨피의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 34,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,500원 대비 -40.8% 하락하였다. 이를 통해 더블유씨피의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.