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유진투자증권에서 25일 성일하이텍(365340)에 대해 '3Q24 Review: 가동률 상승 전환 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 성일하이텍 리포트 주요내용
유진투자증권에서 성일하이텍(365340)에 대해 '3Q24 매출액 319억원, 영업손실 133억원으로 전년동기 대비 매출액은 46.1% 감소하고, 영업이익은 적자를 지속. 시장 기대치 대비 매출액과 영업이익은 크게 하회. 3분기 매출 부진 요인은 ① 코발트 및 니켈 등의 판매가격이 전분기 대비 약 9% 감소하면서 매출이 감소. ② 니켈 전방 고객사 공장 가동 중단에 따른 판매량이 약 30% 감소. 3분기 실적에서 긍정적인 것은 ① 리튬 증설로 인하여 전분기 대비 매출액이 133% 증가. ② 매출액이 전년동기 대비 감소에도 불구, 영업손실 폭을 감소(영업손실: 2Q24A, -190억원 → 3Q24A, -133억원). 4분기부터 실적 개선을 기대하는 이유는 ① 새만금 3공장 생산량 및 가동률 증가가 예상되고, ② 국내외 신규 거래처 납품 시작으로 매출 증가와 함께 경영 실적이 개선될 것으로 예상하기 때문'라고 분석했다.


◆ 성일하이텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 79,000원 -> 67,000원(-15.2%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 박종선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2024년 08월 26일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 79,000원 대비 -15.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 27일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 67,000원을 제시하였다.


◆ 성일하이텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,000원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 64,000원 대비 4.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 80,000원 보다는 -16.2% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 성일하이텍의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 120,000원 대비 -46.7% 하락하였다. 이를 통해 성일하이텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.