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유진투자증권에서 26일 성일하이텍(365340)에 대해 '2Q24 Review: 3분기부터 실적 성장세 전환 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 79,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 성일하이텍 리포트 주요내용
유진투자증권에서 성일하이텍(365340)에 대해 '3Q24 Preview: 연말로 갈수록 헝가리 법인 재가동 및 3공장 가동 시작으로 실적 성장세 전환을 예상함. 매출액 653억원, 영업손실 30억원으로 여전히 영업 적자이지만, 매출액 증가와 함께 적자폭이 크게 감소할 것으로 예상됨. 특히 4분기에는 큰 폭의 매출 성장과 함께 흑자전환이 가능할 것으로 예상함. 연말로 갈수록 ① 기존 시설의 가동률이 높아지면서 메탈 생산량이 증가할 것으로 예상되고, ② 헝가리공장의 리사이클링 파트가 3분기에 재가동이 예상되며, ③ 군산의 하이드로센터 3공장이 3분기에 가동을 예상하기 때문. 목표주가는 79,000원으로 하향조정하나, 투자의견 BUY를 유지.'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '2Q24 Review: 원재료 매입 가격 상승과 높은 가격의 재고 원료 투입으로 수익률 하락, 시장 기대치 하회함. 매출액 365억원, 영업손실 190억원으로 전년동기 대비 매출액은 42.6% 감소하고, 영업이익은 적자전환. 시장 기대치(매출액 354억원, 영업손실 126억원) 대비 영업이익은 적자폭이 확대되어 크게 하회하였음. 영업이익률이 크게 하락한 것은 ① 원재료 매입에 대한 경쟁심화로 매입가격이 상승하였고, ② 과거 매입한 높은 가격의 재고의 원료 투입 및 판매에 따른 손실 증가, ③ 재고 평가 손실 확대 때문임.'라고 밝혔다.


◆ 성일하이텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -> 79,000원(-39.2%)
유진투자증권 박종선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 79,000원은 2024년 02월 27일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 -39.2% 감소한 가격이다.


◆ 성일하이텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 93,000원, 유진투자증권 가장 보수적 접근
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 79,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 93,000원 대비 -15.1% 낮으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 100,000원 보다도 -21.0% 낮다. 이는 유진투자증권이 성일하이텍의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.