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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 보릿고개만 넘기면 - KB증권, BUY
08월 07일 KB증권의 이창민 애널리스트는 SK아이이테크놀로지에 대해 "2분기 실적 컨센서스 하회, 여전히 낮은 가동률로 큰 폭의 적자 발생. 3분기 실적은 매출액 844억원(-54% YoY), 영업적자 338억원(적자전환, 영업이익률 -40.0%)으로 추정. 하반기 분리막 판매량은 상반기의 2배 수준으로 예상(3Q24E 9,600만 제곱미터 → 4Q24E 1.3억 제곱미터)되나, 재고품 위주의 판매가 전망되어 가동률 상승 폭 및 수익성 개선 효과는 제한적일 것으로 추정. 다만 ① 북미 OEM향 공급이 3분기부터 시작되는 등 고객사 다변화가 진행되고 있고, ② 주요 고객사의 가동률도 점진적인 회복세가 예상되며, ③ 코팅 설비 투자만으로도 북미 지역 내 탈중국 수요에 대응 가능할 것으로 기대되므로 투자비에 대한 부담은 덜면서 한국/유럽 등의 원단 생산라인 가동률 개선이 가능할 것으로 전망되는 점 등은 긍정적."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '45,000원'을 제시했다.