thinkpool

DS투자증권에서 25일 넥스틴(348210)에 대해 '넥스트 스텝을 위한 성실한 준비'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 81,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 넥스틴 리포트 주요내용
DS투자증권에서 넥스틴(348210)에 대해 'Dark Field 영역의 반도체 검사 솔루션 기업. HBM향 밸류체인으로의 합류 가시화. 25F 예상 매출액 1,344억원(+16.0% YoY)와 영업이익 546억원(+16.2% YoY, OPM 40.6%)을 전망. 1) 신규 장비 크로키의 HBM 검사 장비 시장 진입, 2) 아이리스 Ⅱ 판매 본격화 등 기존 이지스에 한정되어있던 제품 라인업의 다각화는 밸류에이션 리레이팅 요소로 작용할 것으로 예상. 19배의 Target P/E는 과거 Historical P/E 상단에 근접한 수준으로 합당하다는 판단. 또한 하반기 중국 수주 회복이 확인될 경우 EPS 추정치 상향에 따른 업사이드도 기대 가능'라고 분석했다.


◆ 넥스틴 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 81,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DS투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 81,000원을 제시했다.


◆ 넥스틴 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,500원, DS투자증권 보수적 평가
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 81,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 84,500원 대비 -4.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 77,000원 보다는 5.2% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 넥스틴의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.