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유진투자증권에서 12일 교촌에프앤비(339770)에 대해 '3Q24 Review: 매출총이익률 최고 달성'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 교촌에프앤비 리포트 주요내용
유진투자증권에서 교촌에프앤비(339770)에 대해 '3Q24 매출액 1,276억원, 영업이익 76억원으로 전년동기 대비 매출액은 14.5% 증가하였으나, 영업이익은 10.7% 감소. 시장 컨센서스(매출액 1,209억원, 영업이익 85억원) 대비 매출액은 유사, 영업이익은 소폭 하회. 3분기 실적에서 긍정적인 것은 지난 분기에 이어 전년동기 대비 두 자리 수 매출 성장을 지속했다는 것과, 매출총 이익률이 처음으로 30%대에 진입했다는 것. 특히 매출총이익률이 31.9%로 최고 수익률을 보였는데, 가맹지 역본부 직영 전환에 따른 효과로, 향후 30%대 매출총이익률을 지속할 수 있을 것으로 예상되어 긍정적.'라고 분석했다.


◆ 교촌에프앤비 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 박종선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2024년 08월 16일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 13일 10,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 12,000원을 제시하였다.


◆ 교촌에프앤비 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,167원, 유진투자증권 가장 보수적 접근
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 13,167원 대비 -8.9% 낮으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 12,500원 보다도 -4.0% 낮다. 이는 유진투자증권이 교촌에프앤비의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.