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DB금융투자에서 15일 원텍(336570)에 대해 '유의미한 Q의 증가를 찾아라'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원텍 리포트 주요내용
DB금융투자에서 원텍(336570)에 대해 '3Q24 영업이익 73억원, 매출 부진 속 비용 증가에 시장 컨센서스 하회. 4Q24E 영업이익 89억원 유의미한 Q의 증가를 찾아라: 4분기 매출액 318억원(+18.4%QoQ, +5.4%YoY), 영업이익 89억원(+21.7%QoQ, -14.8%YoY) 전망. 4분기 성수기 효과에 올리지오 장비 매출 125억원(+31.2%QoQ, +50.1%YoY) 달성 전망. 아울러 4분기 신규 매출 발생하며 매출 성장 견인 기대. 4분기부터 브라질 스킨텍향 올리지오X 매출 본격화, 미국 AMP향 라비앙 매출 인식 시작, 브라질향 매출채권 대손충당금 환입 또한 기대해볼 수 있어 영업이익률 28.1% 전망'라고 분석했다.


◆ 원텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 11,000원 -> 6,000원(-45.5%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 김지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,000원은 2024년 05월 13일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 11,000원 대비 -45.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 30일 14,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 6,000원을 제시하였다.


◆ 원텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,900원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 6,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 7,900원 대비 -24.1% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 6,500원 보다도 -7.7% 낮다. 이는 DB금융투자가 원텍의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,182원 대비 -40.1% 하락하였다. 이를 통해 원텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.