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신한투자증권에서 22일 원텍(336570)에 대해 '3Q24 Preview: 여전히 쉬어가는 구간…'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 9,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원텍 리포트 주요내용
신한투자증권에서 원텍(336570)에 대해 '전망 및 투자 판단: 바닥은 아직 남았으나, 내년을 보면 너무 쌈. 원텍은 2024년 다수의 수출 판매 계약을 체결. 라비앙 계약 재개 및 올리지오 내수 프로모션 등 하반기 실적 하방으로 작용할 것으로 기대했던 점들이 아쉬운 모습을 보이며 3분기는 여전히 쉬어가는 구간으로 판단. 그러나 브라질 내 올리지오X 본런칭이 10월 중 예정되어 4분기 내 판매가 시작되며, 미국향 라비앙 초동 물량 또한 선적될 것으로 기대. 4분기 신규 계약들의 온기 반영 및 올리지오 수출의 회복을 실적으로 확인 후, 내년 그림을 기대하며 다시 주목할 시점이 다가오고 있음.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3분기 매출액 및 영업이익을 각각 287억원 (+8.7% YoY, 이하 YoY 생략), 84억원 (-12.1%, OPM 29.2%)으로 추정. 매출액 컨센서스 345억원, 영업이익 컨센서스 122억원 대비 16.9%, 31.3% 수준의 하회가 예상됨. 3분기 라비앙 장비 판매 회복을 전망했으나 수출입 데이터 상 1분기보다 낮은 수준의 판매가 추정되며 RF 장비 및 소모품 수출도 전분기 대비 소폭 감소한 것으로 판단.'라고 밝혔다.


◆ 원텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 15,000원 -> 9,000원(-40.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 정희령 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,000원은 2024년 07월 22일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 -40.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 09일 15,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 9,000원을 제시하였다.


◆ 원텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,500원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 9,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,500원 대비 -5.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 8,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 원텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 14,100원 대비 -32.6% 하락하였다. 이를 통해 원텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.