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현대차증권에서 11일 현대오토에버(307950)에 대해 'R&D 위한 인건비 인상으로 마진 하락'라며 투자의견 'BUYT'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 205,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대오토에버 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 'ITO 역대급 단가 인상에도 차량 SW 개발진 유치 위한 선제적 인건비 인상 겹치며 마진 희석. 차량 SW 전분기 역기저 부담에도 YoY +30%, QoQ -8%의 견조한 매출 예상. 단기 호재는 제한적이지만, 그룹 내 위상 강화로 안정적인 성장 가능할 전망'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '3분기 매출액은 8,767억원(YoY +17.5%), 영업이익은 494억원(YoY +9.3%)으로 당사 기존 이익 전망치 대비 20% 하회하며 컨센서스에도 21.5% 못 미칠 전망. 영업이익은 당초 기대치를 상당폭 하회하며 마진도 5.6%(YoY -0.5%p, QoQ -1.9%p)에 머무를 것으로 예상.'라고 밝혔다.


◆ 현대오토에버 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 205,000원 -> 205,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 205,000원은 2024년 07월 29일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 205,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 11일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 05월 02일 최저 목표가인 180,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 205,000원을 제시하였다.


◆ 현대오토에버 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 217,941원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 205,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 217,941원 대비 -5.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 200,000원 보다는 2.5% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 현대오토에버의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 217,941원은 직전 6개월 평균 목표가였던 204,375원 대비 6.6% 상승하였다. 이를 통해 현대오토에버의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.