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한온시스템(018880)

- 개요: 국내 1위의 자동차용 공조제품 제조업체

- 전일 종가: 4,185원 (2.2%)

- 목표가: 5,620원

★ 투자포인트

2H24부터 1) 현대차그룹 미국 전동화 공장 가동과 기아 EV3/4 생산 시작, 2) Benz향 차세대 플랫폼 MMA 전동 컴프레서 공급으로 매출 성장이 기대. Re Win 수주 중심 성장이 예상. 전기차가 2세대에 돌입하며 기존 수주 모델(New Win)이 Re-Win 수주로 전환된 영향. 추가 투자가 적고 가동률은 높아 수익성이 좋음. 조직효율화는 현재 70% 정도 진행된 상황으로 밝히고 있으며, 하반기부터는 일회성 단가 정산보다는 납품 단가 인상을 통해 분기별 안정화를 추구하고 있음. 중장기적으로 xEV 향 매출 비중은 유럽 프리미엄 고객군을 중심으로 확대 될 전망. 독일 진영 신규 수주 90% 이상이 xEV 수주인 만큼 유럽 자동차 생산 회복에 따라 수익성 개선이 될 것으로 전망 (9/9, DB금융투자)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 기관 매수강세, 3일간 99만주 순매수

실리콘투(257720)

- 개요: K뷰티 역직구 플랫폼 운영 기업

- 전일 종가: 43,400원 (10.15%)

- 목표가: 65,000원

★ 투자포인트

동사의 재고자산 증가가 리스크 요인으로 지적되었으나, 이는 동사의 100% 사입구조 특성상 매출 증가에 따라 자연스럽게 발생하는 현상으로 판단됨. 다만, 화장품 특성상 재고가 1년 이상 경과할 경우 체화 가능성이 있기 때문에 업황이 부진할 경우 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있음. 특히 6월 화장품 수출 성장률 둔화와 맞물려 이러한 재고자산 증가에 대한 우려가 더욱 커졌음. K-뷰티 산업은 단기적인 월별 수출 실적만으로 동사의 성장을 논하기에는 시기상조이며, 동사는 글로벌 K-뷰티 성장을 주도하는 유통사로서의 역할을 강화하고 있음. 이에 따라 동사의 밸류에이션 재평가(Re-rating)가 필요한 시점으로 보임 (9/9, 유안타증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -54만, 외인 77만, 기관 -25만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -112만, 외인 83만, 기관 56만

현대오토에버(307950)

- 개요: 현대자동차 그룹 IT서비스 전문업체

- 전일 종가: 155,700원 (1.76%)

- 목표가: 208,000원

★ 투자포인트

현대차그룹 미래 모빌리티의 핵심 역할을 수행하는 IT 서비스 업체: 24년 이익 성장에 대한 우려로 주가 하락을 겪었음. 최 근 실적에서 차량SW 부문 수익성이 일부 악화되었는데, 이는 해외법인의 R&D 인력 채용 증가 영향. 순정 네비게이션 매출성장률 둔화는 상반기에도 불가피하나, 하반기로 갈수록 기아 EV시리즈 출시와 공장 증설 효과가 모멘텀이 될 전망. 단기적으로 아쉬울 수 있으나, 업종 내 단연 고성장이 보장된 핵심 계열사로 투자 매력도 높다고 판단 (9/9, DB금융투자)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -2만, 외인 486, 기관 1.9만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -6.3만, 외인 1.6만, 기관 6.3만