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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 강관 수요 침체와 회복 사이 - 상상인증권, BUY
11월 15일 상상인증권의 김진범 애널리스트는 세아제강에 대해 "3Q24 실적은 매출액 3,676억원(-13.2% YoY, -16.4% QoQ) 영업이익 111억원(-72.9% YoY, -69.2% QoQ) 기록하며 컨센서스(매출액 3,827억원, 영업이익 176억원)를 하회. 계절적 비수기 및 국내 건설 수요 부진 영향 지속되며 내수 판매량은 9.5만톤 기록하며 전분기 대비 12.9% 가량 감소. 수출물량은 북미 리그 수 감소에 따라 전년 동기 대비 감소한 가운데, 미국향 OCTG 수출판가 약세는 3분기 수익성에 부담 요인으로 작용. 향후 동사 실적은 개선세로 접어들 전망. 다만 국내 건설경기 회복 지연과 수출물량의 회복을 보수적으로 감안하여 4분기 실적 추정치(변경 전: 매출액 4,175억원, 영업이익 176억원 -> 변경 후: 매출액 3,984억원, 영업이익 144억원)를 소폭 하향 조정"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '166,000원'을 제시했다.