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하나증권에서 01일 HS효성첨단소재(298050)에 대해 '든든한 타이어 보강재 vs. 부진한 탄소섬유'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HS효성첨단소재 리포트 주요내용
하나증권에서 HS효성첨단소재(298050)에 대해 '3Q24 영업이익 컨센 12% 하회, 탄소섬유 부진 영향. 4Q24 영업이익 QoQ 소폭 증가 예상. 든든한 타이어 보강재 vs. 부진한 탄소섬유: 타이어 보강재는 제한된 글로벌 증설, 중국의 부양책 지속 영향으로 현재의 견조한 실적 흐름이 지속될 것으로 예상. 하지만, 아라미드와 탄소섬유의 부진이 아쉬움. 아라미드는 이번 분기 전량 판매를 달성하고 적자폭을 축소했으나, 경쟁사의 증설 및 수요 부진에 따라 판가의 빠른 반등을 기대하기는 당장 어려운 상황. 탄소섬유는 전방 고객사의 수요 부진에 더해 중국 증설에 따른 공급과잉이 시작된 것으로 보임'라고 분석했다.


◆ HS효성첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 380,000원 -> 320,000원(-15.8%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 320,000원은 2024년 10월 14일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 380,000원 대비 -15.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 18일 460,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 320,000원을 제시하였다.


◆ HS효성첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 419,000원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 320,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 419,000원 대비 -23.6% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 330,000원 보다도 -3.0% 낮다. 이는 하나증권이 HS효성첨단소재의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 419,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 502,222원 대비 -16.6% 하락하였다. 이를 통해 HS효성첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.