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신한투자증권에서 13일 에스퓨얼셀(288620)에 대해 '실질적인 사업 개선 시그널 확인 필요②'라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 7.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스퓨얼셀 리포트 주요내용
신한투자증권에서 에스퓨얼셀(288620)에 대해 '시장의 의심을 지울 수 있는 확실한 사업 개선 필요. 최근 트럼프 리스크 반영에 따라 주가는 추가 조정 경험. 불확실성이 증가하는 상황 속에서 피어 대비 확실하다고 할 수 있는 성장 모멘텀 부재. 우상향 추세를 타기 위해서는 실질적인 사업 개선{기축 아파트, 데이터 센터, CHPS, 수출, 모빌리티(지게차 등)} 필요. 실적 전망: 시장의 기대를 충족하기에는 부족한 성장세. 성장 관련 불확실성 해소는 밸류에이션 정상화로… 투자의견은 ‘Trading Buy’로 하향, 목표주가(EV/EBITDA 밸류에이션)는 밸류에이션 멀티플 및 실적 추정치 조정을 반영해 1.0만원으로 하향.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '[2024년 실적] 전사 매출액, 영업이익 각각 383억원(+17.7%, 이하 YoY), 1억원(흑자전환) 전망. Player 증가로 경쟁 강도 심화 But 건물용 시장의 더딘 성장세 지속. M/S 유지 혹은 확대를 위한 P 하락 지속되며 마진 방어도 어려워진 상태. 건물용 매출액 332억원(+31.0%)으로 300억원대 회복은 하겠으나 더 높은 곳을 바라보기에는 확실한 모멘텀 부재한 상황.'라고 밝혔다.


◆ 에스퓨얼셀 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 10,000원(-50.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 최규헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,000원은 2024년 08월 01일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -50.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 27일 20,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 10,000원을 제시하였다.