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신한투자증권에서 17일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '본업 충실 + 신성장 동력'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 39,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이녹스첨단소재 리포트 주요내용
신한투자증권에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '체질 개선(24년) → 리튬(25년) → 전장용 가시화(26년). 현재 주가는 12개월 선행 P/E(주가수익비율) 7.6배로 밴드 차트 중하단 수준 하회. 2025년부터 일부 신사업(수산화 리튬, OCA, 광학필름, 열폭주 방지 소재, 반도체 후공정 기능성 소재) 본격화에 따라 매출 확대가 나타날 것으로 기대. 중장기 성장 모멘텀 및 안정적인 포트폴리오(어플리케이션 다변화, 제품 믹스 변화에 따른 수익성 개선)로 긍정적인 주가 흐름 기대'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3분기 실적은 매출액 1,036억원(-10.4%, 이하 전분기대비), 영업이익 185 억원(-32.7%) 전망. 배경은 1) 고객사의 스마트폰 수요 감소(계절적 비수기 및 Foldable 판매 부진 영향), 2) 환율 하락(시장 환율 기준, 2분기 1,370원 → 3분기 1,354원). 1분기 수준의 매출이 예상되나 상대적으로 높은 환율(1분기 1,329원)이 지속되며 영업이익률 17.9%로 예상. 2024년 실적은 매출액 4,172억원(+7.8%, 이하 전년대비), 영업이익 745억 원(+77.3%) 전망.'라고 밝혔다.


◆ 이녹스첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 44,000원 -> 39,000원(-11.4%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 39,000원은 2024년 08월 23일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 44,000원 대비 -11.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 10일 46,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 23일 최고 목표가인 48,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 39,000원을 제시하였다.


◆ 이녹스첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,750원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 39,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 39,750원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,800원 대비 -7.1% 하락하였다. 이를 통해 이녹스첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.