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교보증권에서 18일 오리온(271560)에 대해 '11월 Re: 편안한 실적으로 따뜻한 연말'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 오리온 리포트 주요내용
교보증권에서 오리온(271560)에 대해 '11월 법인별 단순 합산 매출액 및 영업이익은 각각 2,833억원(YoY 12.6%), 568억원(YoY 15.4%, OPM +0.5%p) 시현. 매출 성장률은 10월 YoY 10.2%, 11월 YoY 12.6%으로 두 자릿 수 성장률 유지 중. 11월 로컬 기준 성장률은 한국 1%, 중국 18%, 베트남 12%, 러시아 31%로, 한국을 제외한 전 법인 성장률 양호. 한국 법인도 12/1부터 주요 제품 가격을 평균 10.2% 인상함에 따라 실적 회복 기대. 중국은 상반기 경소상 간접 전환에 따른 매출 공백 마무리된 이후, 간식점, 편의점 등 신규 채널 중심으로 매출 회복 흐름 이어나가고 있음. 러시아도 5~7월 발생했던 주요 고객사 매출 공백을 완전히 회복하며 긍정적인 흐름 유지 중. 상반기부터 기대했던 편안한 실적 성장 가시화 중.'라고 분석했다.


◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
교보증권 권우정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 11월 20일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다.


◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 137,692원, 교보증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 130,000원은 24년 12월 18일 발표한 신한투자증권의 128,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 137,692원 대비 -5.6% 낮은 수준으로 오리온의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 137,692원은 직전 6개월 평균 목표가였던 139,071원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.