thinkpool

상상인증권에서 25일 오리온(271560)에 대해 '관심을 가져볼 만한 구간'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 오리온 리포트 주요내용
상상인증권에서 오리온(271560)에 대해 '3Q24 주요 법인 단순 합산 매출액 yoy +1%, 영업이익 yoy -2% 기록. 중국, 베트남 법인의 매출이 여전히 부진한 가운데, 국내 법인도 견조했던 연초와 달리 역성장으로 전환. 그러나, 러시아 법인에서 신제품 라인업 확대 및 수출 증가 효과가 나타나며 전사 매출을 방어. 당사에서 투자포인트로 제시했던 매출 턴어라운드가 아직 본격적으로 가시화되지 않았음. 그럼에도, 지금부터는 매수를 고려할 만한 시기라고 판단. 4Q부터 주요 법인 내 명절 효과가 나타날 것으로 예상되는 가운데, 중국 내 경기 부양책에 따른 분위기 반전이 기대되기 때문. 정책 내용은 아직 구체화되지 않았으나, 현재 밸류에이션 수준에서는 잃을 것이 없다는 판단'라고 분석했다.


◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 05월 21일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 25일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.


◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 137,500원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 137,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 137,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 143,615원 대비 -4.3% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.