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한국투자증권에서 21일 오리온(271560)에 대해 '7월 잠정 실적 Review: 어려울 때 버티기'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 오리온 리포트 주요내용
한국투자증권에서 오리온(271560)에 대해 '2024년 7월 법인별 합산 실적은 매출액 2,484억원(+6.3% YoY), 영업이익 416억원(+7.8% YoY, OPM 16.7%)을 기록. 우호적인 환율 효과와 증량 제품 공급 확대 등을 통해 매출액이 증가했으며 원재료 가격 하락과 비용 지출 효율화를 통해 수익성 또한 개선되고 있음. 한국, 중국 소비 부진과 베트남 시장 경쟁 심화에 따라 증량 제품 및 중저가 제품 SKU 출시를 준비하고 있는 만큼 해당 제품 성과에 따른 매출액 성장률 회복이 확인된다면 주가는 반등할 것.'라고 분석했다.


◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 강은지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 07월 17일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 130,000원을 제시하였다.


◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 137,462원, 한국투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 24년 08월 21일 발표한 교보증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 137,462원 대비 -5.4% 낮은 수준으로 오리온의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 137,462원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,667원 대비 -6.3% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.