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IBK투자증권에서 05일 솔루엠(248070)에 대해 '기지개를 켜는 중'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 솔루엠 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 솔루엠(248070)에 대해 '실적 조정 마무리. 지난해 4분기부터 시작된 실적 하락세 마무리 단계에 돌입한 것으로 판단. 동사는 성장동력인 ESL사업의 글로벌 흥행에 맞춰 2023년 본격적인 실적 성장을 나타냄. 하지만 4Q23부터 실적 하락이 나타나 24년 상반기까지 시장 기대치를 충족 하지 못한 실적을 도출함. 이는 주요 고객사 프로젝트의 연기와 수에즈운하에서 활동중인 후티 반군 때문에 상승한 해상 물류 비용이 원인이었음. 후티 반군 활동이 여전해 해상운임 부담은 지속되고 있으나 주요 고객사의 ESL사업 재개로 신규 프로젝트 수주가 예상되고 있어 투자자들의 관심 높아질 가능성 존재하는 것으로 판단.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '25년 본격적 실적 성장 나타날 것으로 예상. 23년 보여준 실적 성장 대비 아쉬운 24년을 보내고 있지만 낮아진 기저로 인해 25년 성과는 더욱 눈부실 것으로 기대됨. 오프라인 유통 채널들의 변화는 선택이 아닌 필수가 되어가는 시점에서 보다 발전된 ESL의 적용은 경영 효율성 제고의 필수조건이 되어가고 있음. 동사는 이미 글로벌 ESL 시장에서 경쟁력을 보여준 이력이 있고 트렌드에 앞선 기술의 추가적인 개발도 준비하고 있어 다가오는 대규모 고객사 비딩에서 의미있는 모습 나타낼 것으로 전망됨.'라고 밝혔다.


◆ 솔루엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 37,000원 -> 27,000원(-27.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이건재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2024년 04월 25일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 37,000원 대비 -27.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 28일 42,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 27,000원을 제시하였다.


◆ 솔루엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 33,700원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 33,700원 대비 -19.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 부국증권의 25,000원 보다는 8.0% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 솔루엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 33,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,333원 대비 -18.5% 하락하였다. 이를 통해 솔루엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.