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한양증권에서 11일 솔루엠(248070)에 대해 '2Q24 Review, Bottom Out!'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 솔루엠 리포트 주요내용
한양증권에서 솔루엠(248070)에 대해 '2Q24 Review, 영업이익 205.7억원 기록. ESL 잠깐의 흔들림, 미래는 탄탄대로. 투자의견 매수는 유지하나 목표가는 37,000원에서 21.6% 하향한 29,000원으로 제시. 2024년 실적은 매출액 1조 6880억원(-13.5%, YoY), 영업이익 967억원(-37.4%, YoY)을 기록할 것으로 전망. 외부 요인으로 인해 상반기 실적이 저조하였으나 해당 매출은 연기된 것이므로 하반기 및 '25년에 반영될 것. 1.9조원의 수주 잔고는 ESL에 대한 높은 수요를 뒷받침하기에 향후 성장성에 비해 현재 약 1조원이 안 되는 시가총액은 충분히 저평가되어 있다고 판단'라고 분석했다.


◆ 솔루엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 37,000원 -> 29,000원(-21.6%)
- 한양증권, 최근 1년 목표가 하락
한양증권 이준석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2024년 05월 17일 발행된 한양증권의 직전 목표가인 37,000원 대비 -21.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한양증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 14일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 29,000원을 제시하였다.


◆ 솔루엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,800원, 한양증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한양증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,800원 대비 -8.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 부국증권의 25,000원 보다는 16.0% 높다. 이는 한양증권이 타 증권사들보다 솔루엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,333원 대비 -23.1% 하락하였다. 이를 통해 솔루엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.