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키움증권에서 13일 솔루엠(248070)에 대해 '도약을 준비 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 70.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 솔루엠 리포트 주요내용
키움증권에서 솔루엠(248070)에 대해 '24년에는 ESL 부문의 부진이 이어짐에 따라 전망치를 하향. 대형 고객사의 제품 스펙 변화 요구에 따른 수주 지연 등이 영향으로 하반기 점진적인 실적 회복세를 전망. 2분기말 기준 수주 잔고는 23년 연말 대비 상향됨에 따라 25년 이후 안정적인 실적 성장이 가능하다는 판단. 이에 목표주가 34,000원으로 하향하나, 투자의견 BUY를 유지'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '25년 실적은 ESL 부문의 반등과 함께 재차 성장할 것으로 전망. 동사 ESL 부문 수주 잔고는 상반기말 기준 1.9조원으로 23년 연말 기준 1.65조원 대비 높아졌음. 현재 수주 잔고만으로 향후 3년간 안정적인 실적이 가능하며, 지연된 대형 수주 건들의 성과가 이어질 것으로 예상됨에 따라 ESL 부문 성장 가시성은 높다고 판단. 이에 동사의 25년 실적은 매출액 1조 9,957억원(YoY 23%), 영업이익 1,565억원(YoY 75%)을 전망'라고 밝혔다.


◆ 솔루엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 42,000원 -> 34,000원(-19.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 오현진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2024년 03월 13일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 42,000원 대비 -19.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 22일 42,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 34,000원을 제시하였다.


◆ 솔루엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,000원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,000원 대비 9.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 42,000원 보다는 -19.0% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 솔루엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,333원 대비 -25.0% 하락하였다. 이를 통해 솔루엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.