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하이투자증권에서 24일 솔루엠(248070)에 대해 '우려의 피크 아웃'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 68.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 솔루엠 리포트 주요내용
하이투자증권에서 솔루엠(248070)에 대해 '블록딜 당시보다도 낮아진 주가. 24년과 ‘25년의 영업이익 추정치를 기존 대비 각각 -33%, -7% 하향하고 목표주가를 기존 40,000원에서 32,000원으로 하향. 주가는 YTD -31% 하락하며, 실적 부진 우려를 선반영하고 있는 것으로 판단. 상반기 부진의 원인을 되돌아보면… ① 해상 운임이 급등. ② 4 Color ESL에 대한 고객사 컴플레인이 있었음. ③ 대규모 수주전이 지연됨. 악재들이 피크아웃 하는 구간. ① 운임은 여전히 실적에 영향을 미치고 있음. ② 4 Color ESL에 대한 고객사 컴플레인은 상반기 중 해결된 것으로 파악. ③ 1H24 수주 실적은 우려 대비 견조했던 것으로 추정.'라고 분석했다.


◆ 솔루엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 40,000원 -> 32,000원(-20.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 고의영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2024년 05월 28일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 09일 43,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 32,000원을 제시하였다.


◆ 솔루엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,000원, 하이투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 38,000원 대비 -15.8% 낮으며, 하이투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 34,000원 보다도 -5.9% 낮다. 이는 하이투자증권이 솔루엠의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,909원 대비 -7.1% 하락하였다. 이를 통해 솔루엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.