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이베스트투자증권에서 31일 솔루엠(248070)에 대해 '상반기보다 하반기, 올해보다 내년'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 솔루엠 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 솔루엠(248070)에 대해 '2024년 예상 매출액은 1.9조원(-2% yoy), 영업이익 1,472억원(-5% yoy), 영업이익률 7.7%(-0.2%p yoy)를 전망. ESL 사업부문 매출액은 8,334억원(+3% yoy)으로 전년과 비슷한 수준의 매출 달성이 가능할 것으로 예상. 신제품 뉴튼프로 4컬러 매출 비중 상승을 감안한 2024F ESL 사업부문 영업이익률은 2024년 14.5%(-1.4%p yoy). 1Q24 말 기준 ESL 수주잔고는 1.6조원 수준으로 추정되며, 수주잔고에 대한 매출 인식률은 하반기로 갈수록 높아질 것으로 예상. 월마트 인터내셔널, 유럽 유통 그룹등 현재 비딩이 진행중인 대규모 신규 수주의 성공을 가정하면 2024년 말 수준잔고는 1.8조원(+12% yoy) 수준이 가능할 전망'라고 분석했다.


◆ 솔루엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
이베스트투자증권 조은애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 11월 10일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다.


◆ 솔루엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,600원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 38,600원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 42,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 솔루엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,909원 대비 -5.6% 하락하였다. 이를 통해 솔루엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.