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키움증권에서 14일 덕산네오룩스(213420)에 대해 '과도한 우려, 밸류에이션은 역대 최저'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 117.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 덕산네오룩스 리포트 주요내용
키움증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 '3Q24 영업이익 125억원으로 시장 기대치 부합. 아이폰16 시리즈 및 갤럭시 A 시리즈향 소재가 실적을 견인. 4Q24 영업이익은 126억원으로 전분기과 유사할 전망. 중저가 모델향 수요가 견조하고, 갤럭시S25 양산 효과가 반영되기 시작할 것. 주가는 12MF P/E 11.7배로 역대 최저 밸류에이션이나, 내년 고객사 점유율 반등 가능성, 폴더블 아이폰 준비 본격화, IT OLED 성장, Black PDL 침투율 확대 등의 모멘텀이 이어질 전망.'라고 분석했다.


◆ 덕산네오룩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 50,000원(-16.7%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 김소원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 08월 14일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 14일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.


◆ 덕산네오룩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,750원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 46,750원 대비 7.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 55,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 덕산네오룩스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,818원 대비 -19.1% 하락하였다. 이를 통해 덕산네오룩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.