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BNK투자증권에서 14일 덕산네오룩스(213420)에 대해 '영업환경 악화에도 높은 수익성 확보로 차별화'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 36,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 덕산네오룩스 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 '3Q24 매출은 기대치 소폭 하회, 일회성 비용 제외하면 수익성은 상회. 수요 감소로 4Q24 매출은 9%QoQ 감소하나, 수익성은 좋을 듯. 모바일 수요 감소 시황과 주가 괴리도를 고려하여, 목표주가를 36,000원(최근 평균 P/B 2.2x 적용)으로 하향조정. 그러나 고객 다변화와 고부가 제품 비중 확대로 안정된 실적 성장과 수익성 확보가 가능해 보여, 투자의견 '매수'를 유지. 전방 수요 우려에 따른 최근 주가 급락은 지나친 것으로 보이며, 저가 매수 기회를 활용할 필요가 있음'라고 분석했다.


◆ 덕산네오룩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 48,000원 -> 36,000원(-25.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 36,000원은 2024년 08월 14일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 48,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 20일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 36,000원을 제시하였다.


◆ 덕산네오룩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,000원, BNK투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 36,000원은 24년 11월 14일 발표한 삼성증권의 36,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 48,000원 대비 -25.0% 낮은 수준으로 덕산네오룩스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,818원 대비 -17.0% 하락하였다. 이를 통해 덕산네오룩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.