thinkpool

◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 시가총액 3,300억원 vs. 영업이익 1,950억원
11월 28일 하나증권의 송선재 애널리스트는 서연이화에 대해 "3Q24 Review: 영업이익률 5.6% 기록. 4년 만에 외형 2배, 영업이익 4배 증가한 회사. P/E 2.5배의 Valuation: 2024년 매출액은 12% 증가한 4.0조원, 영업이익 1,950억원, 지배주주 순이익은 1,300억원 수준으로 예상되는바 현재 주가에서는 P/E 2.5배, P/B 0.3배의 극히 낮은 Valuation을 기록 중. 산업수요 둔화와 다양한 정책 변수 우려 등으로 자동차 업종의 전반적인 Valuation이 낮지만, 그 중에서도 서연이화 Valuation이 유독 낮음. 해외 공장들이 가동을 시작하고, 외형/이익에 대한 기여가 늘어나면서 Valuation을 회복할 것으로 예상" 이라고 분석했다.