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유진투자증권에서 18일 서연이화(200880)에 대해 '성장성 대비 초저평가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 19,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 64.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 서연이화 리포트 주요내용
유진투자증권에서 서연이화(200880)에 대해 '2025년 실적 전망 : 2025년 매출액 4.19조원 (+5.0%yoy), 영업이익 2,010억원(-2.3%yoy), 지배이익 1,320억원(+2.2%yoy)를 시현할 전망. 인도 공장의 가동이 예정된 하반기 실적 개선 모멘텀이 강할 것. 현재 환율 조건 지속 시, 기대 이상의 수익 성이 나올 수 있지만 수출 물량 감소가 이를 상쇄할 것. 성장성 대비 초저평가 : 동사는 2025년 실적 기준 P/E 2.4배 수준에 거래 중으로 초저평가 상황. 관세 리스크가 완화되면 신공장 증설 수혜주로 다시 부각될 것으로 기대. 투자의견 매수를 유지하며 대외 불확실성을 반영해 목표주가 19,500원으로 하향 조정함'라고 분석했다.


◆ 서연이화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 26,000원 -> 19,500원(-25.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이재일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 19,500원은 2024년 05월 20일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 26,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 19,500원을 제시하였다.